2014年，欧盟已经颁布法案，要求企业披露非财务信息。近期，欧盟立法者在此基础上起草了“企业可持续发展报告指令（Corporate Sustainability Reporting Directive，CSRD）”。草案一旦正式通过，需要写ESG报告（或可持续发展报告，以下统称ESG报告）的公司数量预计会比之前多五倍左右，而且约5万家欧洲公司——无论大小——都要聘请机构来评估自己的ESG报告。

谁可以胜任“评估”这项工作呢？欧洲立法者和四大会计师事务所展开了一场对峙。

立法者：担心“四大”垄断

根据欧盟委员会的预测，在欧洲地区，ESG审计的费用会在40亿至80亿美元之间。会计师事务所已经垄断了市场上的财务报告审计，欧洲立法者担心他们会继续垄断ESG报告和可持续报告的审计，赚得盆满钵满。

“毕马威（KPMG）、安永（Ernst&Young）、普华永道（PwC）和德勤（Deloitte）已经居于垄断地位，一旦占领ESG的主要市场，几年后就可以随心所欲地收费了。”欧盟议会议员Pascal Durand说道。他正在引导新的公司披露规则获得通过。

在Durand看来，近期ESG领域的丑闻也充分说明，雇佣独立的ESG独立审计师是非常必要的。上个月，德意志银行旗下的资产管理公司DWS因涉嫌夸大对其ESG基金的描述而遭到警方搜查 （扩展阅读：全是负面新闻的ESG，走入了歧途？）。法国养老院运营商Orpea SA总部也因为涉嫌虐待老年患者，受到警方搜查。

此外，欧盟的一项分析发现，面对部分投资者要求的财务资料，许多公司会选择忽略，不予提供。因此CSRD要求公司提供更多信息，但会以一种柔和的、循序渐进的方式进行：先对部分资料进行限定审计，再深入审查。

“这些案例足以让我们考虑，把财务审计和ESG审计委托给同一个人或同一家审计公司，真的合适吗？”Durand说道。

四大在市场上的垄断地位一直惹人担忧。今年5月，英国宣布对会计行业进行全面改革，设立了一个权力更大的监管机构。美国的监管更侧重于企业，关注他们潜在的利益冲突。

为了减少潜在的利益冲突，欧盟立法者希望，一家公司的财务审计和ESG相关审计由不同的公司完成。此外，他们还希望鼓励小型ESG审计公司进入市场，比如德国莱茵公司（TÜV Rheinland）和荷兰的Kiwa。但是这一提议遭到了欧洲一些大公司和金融组织的抵制。

反对者：担心有损质量

有些审计公司担心这样会有损ESG审计的质量。

“我们不赞成将法定审计和ESG审计分开。”欧洲银行业联合会（European Banking Federation）可持续金融政策顾问Alexia Femia表示，“如果分开的话，人们会觉得ESG、可持续发展这件事和公司财务绩效没有紧密联系。”Femia认为这件事还会增加公司的成本。

欧洲会计协会（Accountancy Europe ）的CEO Olivier Boutellis-Taft也认为，一家公司的财务审计需要和ESG审计挂上钩，否则其ESG风险很容易被忽视。

不过，欧洲会计协会不会阻碍其他服务商的发展，他表示只要这些服务商能提供和传统审计公司一样的水平和资质证明就可以。

“立法者的计划会限制公司的选择。”安永会计事务所可持续发展全球副主席Steve Varley表示。在他看来，如果立法者担心利益冲突问题，现有的针对审计员的监管政策和道德要求已经足以解决这一问题。

新规推迟会造成连锁反应

虽然分歧明显，但资产管理（以下简称资管）公司都不希望这次谈判以失败、延期告终。北欧资产管理公司（Nordea Asset Management）责任投资主管Eric Pedersen表示：“任何形式的延期将都会令人非常失望。”因为如果新规推迟，整个行业都会遭受连锁反应。

根据晨星公司（Morningstar Inc.）可持续发展研究全球负责人Hortense Bioy的解释，近些年，欧盟出台的一些新规都对ESG披露加强了要求，比如欧盟可持续金融分类目录（EU taxonomy for sustainable activities）和《可持续财务披露条例》。而资管公司作为投资人和企业的“中间人”，需要获得企业的ESG信息，以满足自己的披露要求。层层新规出台后，资管行业正在努力应对。

欧盟可持续金融分类目录（EU taxonomy for sustainable activities）实施于2020年7月12日，是“应对气候挑战和社会挑战的支柱”。该目录是欧盟实现2050年净零排放目标工作的一部分，界定了哪些经济活动属于“绿色”，进而有资格获得欧盟的资助。根据新规定，企业管理者必须汇报自己的产品、服务回应了分类方案里的哪些议题。

《可持续金融披露条例》（Sustainable Finance Disclosure Requirement）实施于2021年3月10日，被欧盟用来界定“绿色投资”。所有欧盟金融市场参与者、顾问、以及向欧盟投资者推销产品的外来参与者，都要按条例要求，收集并报告指定的ESG数据。

尘埃落定

6月底，欧盟理事会和委员会发布了最终的CSRD新规则，要求所有大企业和在欧盟市场监管范围内的企业都要按照新规要求披露非财务信息。部分中小企业也在管辖范围内，但有可能在2028年后才需要正式实施。

非欧盟企业，只要在欧盟地区有分部，每年净营业额达到1.5亿欧元，也要披露ESG报告。

至于披露信息由谁审计，新规表示需要是“有资质的、独立的审计机构或证明机构”。海外公司也可以由第三方国家的有关机构审计。

“漂绿时代结束了（Greenwashing is over）。有了这一新规，欧盟将走在世界前列，为我们的环境、社会目标树立高标准。”欧盟经济、金融、工业和信息主权部长，法国金融部长Bruno le Maire说道。